تعتزم وحدة تابعة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي توسيع استثماراتها في سوق الائتمان الخاص، لتنضم إلى عدد متزايد من الكيانات الخليجية التي تتجه نحو هذا القطاع رغم الاضطرابات التي يمر بها في بعض الأسواق العالمية.
كشف الرئيس التنفيذي لصندوق" جدا" للصناديق – وهو ذراع مملوك للصندوق السيادي – بندر الحمالي، أن" جدا" أبرمت مؤخراً اتفاقاً للاستثمار مع شركة" Stride Ventures" الهندية المتخصصة في تمويل الديون الجريئة، بهدف ضخ مزيد من رأس المال في الاقتصاد المحلي.
وتخطط الشركة الهندية لتوجيه 200 مليون دولار للسوق السعودية خلال العامين المقبلين، بحسب ما ذكرته" بلومبرغ"، واطلعت عليه" العربية Business".
تأتي هذه التحركات في وقت يخضع فيه سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة لتدقيق متزايد يتعلق بالتقييمات وجودة الإقراض.
فقد أقدمت شركة" Blue Owl Capital" الأميركية على إغلاق أحد صناديقها، ما تسبب في تراجع سهمها وهبوط أسهم شركات أخرى نشطة في القطاع.
ورغم هذه التطورات، يرى عدد من المؤسسات الخليجية أن سوق الائتمان الخاص في المنطقة ما زال في مرحلة مبكرة لا تثير المخاوف ذاتها القائمة في الأسواق الغربية، فيما يواصل بعضها تعزيز مراكزها في هذا النوع من الأصول.
ويؤكد الحمالي أن سوق الائتمان الخاص في المملكة" لا يزال ناشئاً"، وأن نموه المتسارع سيستدعي مزيداً من التنظيم مستقبلاً، مضيفاً: " الائتمان الخاص لا يزال غير مستغل بالشكل الكافي في السوق السعودية مقارنة ببقية العالم، ولذلك نعمل على زيادة مخصصاتنا له.
فهو فئة أصول ذات أولوية بالنسبة لنا.
".
استثمارات ب600 مليون دولار منذ الإطلاق.
تم إطلاق صندوق" جدا" في 2018 برأسمال بلغ نحو مليار دولار من صندوق الاستثمارات العامة، وقد ضخ منذ ذلك الحين نحو 600 مليون دولار في قرابة 50 صندوقاً، بحسب الحمالي.
وتتمثل مهمته في تطوير منظومة رأس المال الخاص، ودعم توجه صندوق الاستثمارات نحو تعزيز خطط التنويع الاقتصادي التي يقودها ولي العهد الأمير محمد بن سلمان.
وركز الصندوق في السابق على رأس المال الجريء والملكية الخاصة، بهدف دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة، كما سيواصل تمويلها عبر الائتمان الخاص في وقت تتباطأ فيه وتيرة الإقراض لدى البنوك المحلية، وفق الحمالي.
توسع خليجي في البدائل التمويلية.
يتزامن توسع" جدا" مع دخول لاعبين خليجيين آخرين إلى القطاع.
فجهاز قطر للاستثمار – بقيمة أصول تبلغ 580 مليار دولار – يستثمر في شركة ائتمان خاص يديرها شركاء سابقون في" غولدمان ساكس"، فيما تعتبر" مبادلة" في أبوظبي من أبرز الداعمين لهذا النوع من الاستثمارات.
كما تجمع جدوى للاستثمار السعودية حالياً أموالاً لصناديق ائتمان خاصة جديدة، فيما يسعى صندوق" Ruya Partners" – المدعوم من" جدا" – إلى جمع 400 مليون دولار من المستثمرين.
وقال عمر الياور، الشريك في Ruya، في تصريحات سابقة: " التحديات التي تواجه الائتمان الخاص في الغرب مختلفة تماماً عن واقع هذا القطاع في منطقتنا.
نحن في بدايات الطريق، ولا يمكن الحديث عن فقاعة من الأساس.
".
وتُعد الشراكة مع" Stride Ventures" الصفقة الثالثة ل" جدا" في مجال الائتمان الخاص.
ورغم أن الصندوق يستثمر عالمياً ولا يركز على قطاع بعينه، إلا أنه يشترط في الغالب أن تقوم الصناديق التي يتعاون معها بضخ جزء من استثماراتها داخل المملكة.
وقال الحمالي: " نعتبر أنفسنا محفزاً لاستثمارات رأس المال الخاص".
التعليقات (0)
لا توجد تعليقات حتى الآن. كن أول من يعلق!
أضف تعليقك