شركة أبحاث تحدد مستهدف "موبايلي" عند 74.8 ريال مع توصية "زيادة المراكز"

الرياض - مباشر: أوصت شركة الجزيرة كابيتال بزيادة المراكز على سهم شركة اتحاد اتصالات" موبايلي"، وحددت السعر المستهدف عند 74.

8 ريال للسهم.

وأوضحت شركة الأبحاث في تقرير حديث، أن سهم" موبايلي" يتم تداوله عند مكرر قيمة الشركة إلى الربح قبل الفوائد والضرائب والزكاة والاستهلاك والإطفاء المتوقع لعام 2026 عند 6.

9 مرة، ومكرر ربحية يبلغ 13.

8 مرة، مع عائد توزيع أرباح يصل إلى 4.

6%.

وأضافت أن نتائج" موبايلي" خلال الربع الأول من عام 2026 تعكس استمرار قوة الأداء المسجلة خلال الأرباع الأخيرة؛ مدعومة بنمو الإيرادات وتحسن الكفاءة التشغيلية.

وأشارت إلى أن الإنفاق الرأسمالي للشركة من المتوقع أن يتراوح بين 18% و20% من الإيرادات خلال عام 2026؛ بهدف دعم خطط التوسع، خاصة في قطاعات الأعمال ومبيعات الجملة، من خلال تطوير الشبكة البحرية، وتعزيز خدمات الحوسبة السحابية ومراكز البيانات، إلى جانب الاستثمار في البنية التحتية لشبكات الجيل الخامس.

كما لفتت إلى أن استمرار نمو قاعدة مشتركي خدمات الهاتف المحمول يعزز من الحصة السوقية للشركة في قطاع الأفراد.

وقالت إن صافي ربح" موبايلي" خلال الربع الأول من 2026 ارتفع بنسبة 14.

7% على أساس سنوي؛ ليصل إلى 880 مليون ريال، مقارنةً مع توقعات بلغت 868 مليون ريال.

وجاء النمو نتيجة ارتفاع الإيرادات وتحسن هامش إجمالي الربح، رغم الضغوط الناتجة عن ارتفاع المصروفات التشغيلية وتكاليف الاستهلاك والإطفاء.

وسجلت الإيرادات نمواً بنسبة 5.

5% على أساس سنوي لتصل إلى 5 مليارات ريال، متوافقة مع التقديرات البالغة 5.

1 مليار ريال.

وارتفع هامش إجمالي الربح إلى 56%، متجاوزاً التوقعات البالغة 54.

8%؛ ليسجل أعلى مستوياته منذ الربع الثالث من عام 2023، كما صعد هامش الربح التشغيلي إلى 19.

6% مقارنةً بنحو 17.

8% خلال الربع الأول من 2025.